光伏再迎强风口！被中心汇金锁定的4家横盘股，估值修复要来了

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光伏板块刚迎来政策“大红包”，市场却发现一个耐人寻味的现象：中心汇金早已静静结构4家光伏龙头，其中有公司股价最长横盘3年半，估值压得比板块均匀水平还低15%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。一边是行业政策盈利麋集开释，一边是“国家队”重仓加持却持久滞涨，这4家公司到底藏着什么代价密码？横盘已久的格式会不会被利好打破？

政策砸下“强心剂”：光伏行业迎来肯定性风口
近期光伏行业的利好消息相继而至，从顶层设想到落地履行，政策支持力度远超市场预期，这无疑为板块行情注入了强肯定性这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
9月底，国家能源局明白提出“2025年全国光伏发电装机容量方针提升至6.5亿千瓦以上”，较此前计划再增5000万千瓦，这意味着未来两年光伏装机年均增速需连结在18%以上这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。紧接着，财政部、税务总局结合发文，对光伏电站及产业链关键环节企业实施研发用度加计扣除比例进步至100%的优惠政策，间接下降企业税负，增重利润空间这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
地方层面也同步跟进，江苏、山东等光伏大省纷纷出台配套办法：江苏提出对2025年前建成的大型光伏基地赐与每千瓦200元的补助；山东则明白将光伏项目归上天方政府专项债支持范围这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。更关键的是，全球市场需求也在放量，2025年1-8月我国光伏组件出口量同比增加22%，欧洲、拉美等新兴市场增速超30%，内外需求共振下，行业景心胸延续爬升这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
在政策和需求的两重驱动下，光伏产业链景心胸已传导至业绩端这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。据行业数据显现，2025年上半年光伏企业整体营收同比增加19%，净利润增速达23%，其中硅片、逆变器等环节盈利水平尤其突出这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。此时政策再添一把火，行业向上的趋向已非常清楚这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
国家队的“低调结构”：中心汇金重仓的4家龙头是谁？
在光伏行业肯定性走强的布景下，中心汇金的持仓意向分外值得关注——作为“国家队”的代表，其结构历来以妥当、长线著称，此次重仓的4家光伏龙头，覆盖了产业链关键环节，且各有焦点上风这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第一家是硅片环节的隆基绿能这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。作为全球硅片龙头，公司市占率持久保持在40%以上，2025年上半年净利润同比增加25%，中心汇金持有其2.1%的股份，为第四大畅通股东这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。值得留意的是，该股自2022年2月以来便进入横盘区间，股价在30-45元波动已超3年，当前市盈率仅18倍，低于板块均匀22倍的水平这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第二家是逆变器范畴的阳光电源这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。公司在全球逆变器市场市占率超30%，2025年受益于储能营业放量，净利润增速达32%，中心汇金持股比例1.8%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。该股横盘时候稍短，但也从2023年5月起头在80-120元区间震动，时代虽有波动但未冲破箱体，估值处于历史中等偏下位置这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第三家是光伏玻璃龙头福莱特这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。光伏玻璃是组件焦点辅材，公司全球市占率约28%，2025年上半年营收同比增加17%，中心汇金持有1.5%股份这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。该股自2022年1月起横盘，股价在20-35元区间运转3年半，是4家公司中横盘最久的，当前市净率仅2.3倍，处于上市以来低位这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第四家是光伏支架企业中信博这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。公司在跟踪支架范畴市占率国内第二，外洋市场拓展敏捷，2025年上半年外洋支出占比达60%，中心汇金持股1.2%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。该股自2023年3月进入横盘，股价在40-65元区间震动，估值已回落至历史30%分位以下这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
从持仓逻辑看，中心汇金挑选的均是细分赛道龙头，具有技术壁垒和范围上风，且当前估值均处于公道或低估区间，明显是冲着持久代价而来这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
横盘3年半的答案：低估背后的三重认知误差
一边是行业高景气，一边是国家队重仓，这4家龙头却持久横盘，焦点缘由在于市场存在三重认知误差，致使代价被低估这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
首先是“产能过剩焦虑”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。前两年光伏产业链扩产潮后，市场普遍担忧硅片、玻璃等环节出现产能过剩，压制了估值这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。但现真相况是，行业需求增久远超预期，2025年全球光伏装机需求超300GW，而首要环节有用产能缺口仍在5%-10%，且龙头企业经过技术迭代（如隆基的N型硅片）不竭抢占中小产能市场份额，底子不存在“周全过剩”的题目这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
其次是“价格战阴影”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。曩昔两年光伏产物价格大幅波动，让市场对企业盈利稳定性存疑这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。但2025年以来，产业链价格已慢慢企稳，硅片、组件等产物价格保持在公道区间，龙头企业经过范围效应和本钱控制，盈利水平延续改良，上半年行业均匀毛利率较客岁提升3个百分点，价格战的负面影响已大幅削弱这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
最初是“资金气概偏好”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。前两年市场资金更偏向于追逐AI、算力等热门题材，光伏作为传统新能源板块受关注度下降，致使资金流入不敷这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。但随着题材炒作退潮，资金起头向业绩肯定性强的板块回流，光伏板块的资金关注度已出现上升迹象，8月以来板块北上资金净流入超50亿元这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
这些认知误差的存在，让4家龙头企业的代价被持久低估，而政策利好的落地和业绩的延续兑现，正在慢慢批改这类误差这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
爆发窗口邻近？普通投资者该若何把握？
当前光伏行业利好不竭，国家队重仓的龙头企业估值又处于低位，横盘格式被打破的能够性正在增大，普通投资者需盯紧三个焦点信号，把握潜伏机遇这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第一个信号是“量能冲破”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。对于横盘股而言，成交量放大是冲破的关键这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。若这4家公司股价在上涨时成交量能较平常放大30%以上，且持续3个买卖日站稳箱体上沿（如隆基绿能站稳45元、福莱特站稳35元），则意味着冲破有用，行情能够启动这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第二个信号是“业绩超预期”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。9月底至10月将进入三季报表露期，若公司三季报净利润增速超30%，或外洋营业、新技术产物支出占比大幅提升，将间接考证长大逻辑，鞭策估值修复这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。投资者可重点关注公司的业绩预告和财报解读，这是判定公司代价的焦点根据这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
第三个信号是“资金延续流入”这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。跟踪北上资金和机构资金的意向，若北上资金延续加仓、机构席位在龙虎榜中净买入，则说明专业资金对公司代价的认可，后续上涨简直定性更高这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
同时，风险也需警戒：一是行业政策落地不及预期，致使装机增速放缓；二是外洋贸易壁垒加重，影响组件出口；三是个股冲破后出现回踩，需区分是洗盘还是趋向反转这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。倡议投资者采纳“分批结构、设备止损”的战略，在股价未有用冲破前轻仓试探，冲破确认后再慢慢加仓，避免自觉追高这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
结语：横盘越久，爆发潜力越大？
光伏行业的政策盈利和需求增加已构成共振，中心汇金重仓的4家龙头企业，凭仗技术上风、范围效应和低估估值，具有了“厚积薄发”的条件这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。持久横盘并非“代价圈套”，反而为投资者供给了低吸机遇，究竟在A股市场，“国家队”重仓+行业高景气+估值低估的组合，常常能在合适的机会迎来爆发这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
对于投资者而言，当前无需纠结于短期波动，而应聚焦公司根基面和行业趋向这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。当政策盈利延续开释、业绩肯定性不竭增强、资金关注度慢慢提升时，横盘已久的光伏龙头，也许能给市场带来欣喜这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。但牢记，投资没有绝对简直定性，做好风险防控，才能在机遇到姑且稳稳把握这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。