花旗唱多！光模块“双星”站稳C位，半导体与算力行情“东山复兴”？

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10月21日，“易中天”再度大涨，半导体及算力产业链延续强势，装备、材料、光模块等多个细分拉升这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。停止午盘，光模块“双星”中际旭创大涨10.17%、新易盛涨8.51%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。半导体产业链方面，上海新阳涨超5%，中科飞测（688361.SH）、安集科技（688019.SH）、中巨芯-U（688549.SH）涨超4%，中芯国际（688981.SH）涨3.38%，北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、寒武纪等涨超1%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
集合覆盖以上装备与材料龙甲等半导体装备ETF（561980）午盘涨1.81%、今朝涨2.83%，数据显现比来五个买卖日内强势“吸金”约3亿这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。云计较ETF（159890）大涨3.75%，标的指数中“中际旭创+新易盛”含量超26%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。

国际投行公然唱多，AI驱动算力需求延续高增加
消息面上，花旗克日暗示光模块行业需求存在潜伏上行能够，提醒股价调剂后买入机遇增强这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
按照威望数据猜测，2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增加这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。今朝延续看好野生智能鞭策半导体超级周期，从设想、制造到封装测试以及上游装备材料端这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
同时，国产算力、芯片双料龙头寒武纪克日公布业绩报告，2025年三季度营收增加13倍，净利润同比扭亏，反应国内算力需求延续开释这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。机构指出，随着野生智能技术的不竭成长和利用处景的拓展，对AI芯片的需求将延续连结高位这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
银河证券也以为，半导体范畴需求周期向上，AI成为焦点增加动力，算力板块仍然处于业绩兑现阶段，以及相对较为适中的估值水平，下半年仍然继续看好AI利用驱动的相关环节需求高增加这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
半导体产业步入新一轮周期，国家资金聚焦装备赛道
半导体产业自2022-2024年进入调剂阶段后，今朝正步入新一轮上行周期这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。数据显现，半导体装备ETF（561980）跟踪的中证半导在同类指数中表示突出，自2019年至2025年10月20日区间上涨465.80%，在新一轮周期中能够更具弹性这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。

渤海证券暗示，本轮半导体上行周期遭到野生智能、新能源汽车、物联网等新兴范畴对芯片需求爆发式增加的驱动，同时全球供给链重构和国产替换加速，以及国产业业政策的有力支持和本钱的大范围投入，也为行业苏醒供给了微弱动力这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
此外，国家集成电路产业投资基金延续聚焦装备赛道，陪伴并购重组的推动，国内半导体公司有望加速整合这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。国内半导体装备企业在关键产物托付上获得明显功效，已进入国内支流晶圆厂的供给链系统，材料范畴在CMP抛光材料、高纯度靶材等方面也有技术冲破这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
半导体装备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数聚焦半导体装备、设想、材料等上游产业链公司，三大行业集合度快要90%，其中装备比例过半；重仓股方面，中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、中芯国际（688981.SH）、寒武纪、海光信息（688041.SH）前五大集合度跨越56%这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
云计较ETF（159890）标的指数首要覆盖50只营业触及供给云计较办事、大数据办事以及上述办事相关硬件装备的上市公司这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。前十大权重股覆盖中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、科大讯飞（002230.SZ）、中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、金山办公（688111.SH）、紫光股份（000938.SZ）等股，调集AI产业链算力与利用龙头这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。
从产业链角度来看，算力与半导体都是国产替换的重要环节与AI浪潮的驱动板块，有望延续遭到高度重视和国产业业政策的重点支持这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。场外投资者可以借路云计较ETF（159890）连接基金（A类：021716 C类：021717）、半导体装备ETF（561980）连接基金（A类：020464 C类：020465）介入这完全背叛了我介入马拉松活动的初心。